Patrícia Queiroz durante evento organizado pela Abrapp
A Real Grandeza marcou presença no 15º Seminário de Investimentos nas Entidades Fechadas de Previdência Complementar (EFPC), promovido pela Associação Brasileira das Entidades Fechadas de Previdência Complementar (Abrapp), nos dias 6 e 7 de maio, em São Paulo.
Considerado um dos mais importantes eventos do setor de previdência complementar fechada no país, o seminário reuniu especialistas e dirigentes para debater temas estratégicos relacionados à gestão de ativos, cenário econômico e governança.
Convidada a participar do evento como palestrante, a diretora de Investimentos da Real Grandeza, Patrícia Queiroz, integrou o painel “Governança, Custos e Avaliação de Gestores: como aumentar a eficiência sem perder controles”.
Durante o painel, foram discutidas práticas para aprimorar a eficiência da gestão de investimentos, mantendo elevados padrões de controle e governança.
Evolução do processo de investimentos
O foco da apresentação de diretora Patrícia Queiroz foi a estratégia de gestão dos Fundos de Fundos (FOFs) adotada pela Real Grandeza, desde que a entidade optou por terceirizar parte da gestão de ativos. A diretora descreveu passo a passo a evolução do processo de investimentos, contando como foi, por exemplo, no segmento de renda variável, a transição de um modelo de gestão majoritariamente interno, vigente até 2020, até chegar à configuração atual, totalmente terceirizada. Ela explicou que houve a terceirização da seleção dos ativos de diferentes classes e descreveu como está estruturado o processo de gestão dos FoFs para ações, multimercados, crédito, imobiliário e exterior.
A diretora de Investimentos detalhou também as etapas que envolvem a seleção de gestores na Real Grandeza, feita com base em um manual específico, desenvolvido internamente, que define as fases desse processo, extremamente criterioso. “Antes mesmo da Due Diligence, que leva em média quatro meses, há um trabalho de acompanhamento e monitoramento prévios, um filtro inicial já bastante rigoroso”, destaca Patrícia Queiroz.
Confira o processo de seleção e monitoramento de gestores
§ Filtro Inicial (Screening) – acompanhamento do trabalho de gestores externos e análise de parâmetros de patrimônio e histórico mínimos
§ Análise Quantitativa – avaliação de geração de retornos em comparação aos índices de referência de mercado (benchmark); análise de retorno versus risco; e da consistência na geração de retorno
§ Due Diligence Qualitativa – Foco em nos pilares: Institucional, equipe, ESG, governança e risco; e processos de investimentos
§ Monitoramento Contínuo
§ Acompanhamento constante de todo o mercado
Despertaram grande atenção e interesse alguns indicadores apresentados pela diretora relacionados à gestão dos FoFs:
Posição atual: R$ 1,2 bilhão investidos com gestoras parceiras; 19 gestoras nas classes de Renda Fixa, Ações, Multimercados, Crédito e Imobiliário
Negociação de taxas: R$ 6,8 milhões economizados em taxas cobradas pelos fundos condominiais, desde 2023.
- Monitoramento contínuo: mais de 700 reuniões de monitoramento realizadas com gestoras, desde 2023;
- Controle rigoroso: Mais de 650 relatórios (cartas) monitorados; acompanhamento mensal e debate sobre o posicionamento dos gestores
A participação da Real Grandeza no seminário reforça o compromisso da entidade com a busca contínua por excelência na gestão dos recursos e com a adoção das melhores práticas do mercado de previdência complementar fechada.
“Foi uma excelente oportunidade para trocar experiências que temos na Real Grandeza e refletir sobre caminhos para fortalecer a eficiência e a governança na gestão dos investimentos”, destacou Patrícia Queiroz ao fim da sua apresentação, oportunidade em que agradeceu aos participantes e organizadores pelo debate de alto nível.
Patrícia Queiroz (Prmeira à esq.), participou do painel acompanhada de Juliana Miguez Koehler, diretora de Investimentos e Controladoria da Fundação Libertas, e Antonio Carneiro Alves, coordenador titular da Comissão Técnica Sudeste de Investimentos das Abrapp